Ključne činjenice
- Ključna kamatna stopa ESB-a
- U posljednje tri godine stopa ESB-a na novčani depozit promijenila se s 4,00 % na 2,50 %; posljednja promjena (povećanje za 0,25 postotnih bodova) vrijedi od 16. rujna 2026.
- EURIBOR i stopa ESB-a
- 6M EURIBOR je 0,470 postotnih bodova iznad stope ESB-a na novčani depozit, a EURIBOR se po ročnostima kreće od 2,397 % (1W) do 3,215 % (12M).
- Referentna stopa banaka u Hrvatskoj
- 8 od 11 banaka koje na HNB-ovoj informativnoj listi uz promjenjivu ili kombiniranu kamatnu stopu navode referentnu stopu koristi 6M EURIBOR.
- Projekcija 6M EURIBOR-a
- Projekcija 6M EURIBOR-a iz kamatnih swapova (Chatham Financial) za godinu dana iznosi 3,149 %, 0,179 postotnih bodova iznad zadnjeg fiksinga.
Ključne kamatne stope ESB-a
Ključne kamatne stope za Hrvatsku određuje Upravno vijeće Europske središnje banke, jer monetarnu politiku europodručja provodi Eurosustav, u kojem je i Hrvatska narodna banka. Glavna je kamatna stopa na novčani depozit, kojom ESB usmjerava monetarnu politiku i koja trenutačno iznosi 2,50 %. Uz nju ESB određuje kamatnu stopu za glavne operacije refinanciranja (2,65 %) i za mogućnost posudbe na kraju dana (2,90 %).
Kretanje stope ESB-a na novčani depozit
Promjene stope na novčani depozit
Tablica prikazuje promjene stope ESB-a na novčani depozit u posljednje tri godine, po datumu od kojeg nova stopa vrijedi.
Izvor: ESB, službena tablica ključnih kamatnih stopa. Promjena je izražena u postotnim bodovima (p. b.).
EURIBOR danas
EURIBOR je referentna kamatna stopa po kojoj kreditne institucije mogu pribaviti sredstva u eurima na neosiguranom novčanom tržištu. Utvrđuje ga European Money Markets Institute (EMMI) svakog radnog dana za pet ročnosti, a šestomjesečni EURIBOR iznosi 2,970 %. Grafikon prikazuje kretanje 6M EURIBOR-a i projekciju izvedenu iz kamatnih swapova na 6M EURIBOR.
Izvor: euribor-rates.eu, fiksing od 16. listopada 2026.
Kretanje i projekcija 6M EURIBOR-a
Kod kredita s promjenjivom kamatnom stopom kamata je zbroj referentne stope i marže banke, pa rast EURIBOR-a povećava obrok. Usporedite ponude na stranicama stambeni krediti i gotovinski krediti.
Koju referentnu stopu koriste banke u Hrvatskoj
Hrvatska narodna banka objavljuje informativnu listu ponude kredita potrošačima, na kojoj banke uz promjenjivu i kombiniranu kamatnu stopu navode referentnu stopu. Na listi od 16. listopada 2026. referentnu stopu navodi 11 banaka: 6M EURIBOR (8 banaka), 3M EURIBOR (2 banke) i 12M EURIBOR (1 banka). Za dio ponuda s promjenjivom ili kombiniranom kamatnom stopom lista ne navodi referentnu stopu: Agram banka.
Izvor: HNB, informativna lista ponude kredita potrošačima. Promjenjiva kamatna stopa jednaka je referentnoj stopi uvećanoj za maržu banke; marža i iznos kamate razlikuju se po banci i vrsti kredita.
Kako referentne stope utječu na kredite
Referentna kamatna stopa je javno objavljena stopa, primjerice EURIBOR, uz koju banka veže promjenjivu kamatu na kredit. Ključne stope ESB-a određuju cijenu novca kod središnje banke.
ESB i Hrvatska narodna banka
Od uvođenja eura Hrvatska narodna banka dio je Eurosustava, koji provodi monetarnu politiku europodručja. O ključnim kamatnim stopama odlučuje Upravno vijeće ESB-a. Stopa na novčani depozit određuje kamatu koju banke dobivaju za prekonoćne depozite kod središnje banke.
Promjenjiva i kombinirana kamatna stopa
Promjenjiva stopa prati referentnu stopu tijekom cijelog roka otplate. Kombinirana stopa je fiksna prvih nekoliko godina, a zatim postaje promjenjiva. Kod fiksne stope promjena EURIBOR-a ne mijenja obrok.
Štednja
Kamatu na štednju svaka banka određuje sama. Aktualne ponude usporedite na stranicama oročena štednja i štednja po viđenju.
Izvori i ažurnost
Ključne stope ESB-a preuzimamo iz službenih objava Europske središnje banke, EURIBOR iz dnevnih fiksinga, projekciju iz kamatnih swapova od Chatham Financiala, a reference banaka s HNB-ove informativne liste. Vrijednosti prikazujemo bez izmjena, s datumom posljednje provjere.
Često postavljana pitanja
Kolika je kamatna stopa ESB-a danas?
Kamatna stopa ESB-a na novčani depozit iznosi 2,50 %, kamatna stopa za glavne operacije refinanciranja 2,65 %, a kamatna stopa za mogućnost posudbe na kraju dana 2,90 %. Te stope određuje Europska središnja banka za cijelo europodručje, pa vrijede i u Hrvatskoj. Podaci provjereni 19. listopada 2026.
Kada je ESB posljednji put promijenio kamatne stope?
Posljednja promjena stope ESB-a na novčani depozit vrijedi od 16. rujna 2026. Stopa je tada povećana za 0,25 postotnih bodova, na 2,50 %. Podaci provjereni 19. listopada 2026.
Koliki je 6M EURIBOR danas?
Šestomjesečni EURIBOR iznosi 2,970 % prema fiksingu od 16. listopada 2026. Kod kredita s promjenjivom kamatnom stopom kamata je zbroj referentne stope i marže banke, pa promjena EURIBOR-a mijenja kamatu. Podaci provjereni 19. listopada 2026.
Koliki su 1M, 3M i 12M EURIBOR danas?
Prema fiksingu od 16. listopada 2026. jednomjesečni EURIBOR iznosi 2,432 %, tromjesečni 2,642 %, šestomjesečni 2,970 %, a dvanaestomjesečni 3,215 %. Tjedni EURIBOR iznosi 2,397 %. Podaci provjereni 19. listopada 2026.
Kolika je razlika između 6M EURIBOR-a i stope ESB-a?
6M EURIBOR iznosi 2,970 %, što je 0,470 postotnih bodova iznad stope ESB-a na novčani depozit od 2,50 %. Stopa ESB-a vrijedi za prekonoćne depozite banaka kod središnje banke, a 6M EURIBOR mjeri cijenu sredstava koja kreditne institucije na šest mjeseci pribavljaju na neosiguranom novčanom tržištu. Podaci provjereni 19. listopada 2026.
Koju referentnu stopu koriste banke u Hrvatskoj za kredite?
Prema HNB-ovoj informativnoj listi ponude kredita potrošačima od 16. listopada 2026. referentnu stopu uz promjenjivu ili kombiniranu kamatnu stopu navodi 11 banaka: 6M EURIBOR (8 banaka), 3M EURIBOR (2 banke) i 12M EURIBOR (1 banka). Podaci provjereni 19. listopada 2026.
Kakva je projekcija 6M EURIBOR-a?
Projekcija iz kamatnih swapova na 6M EURIBOR, koju objavljuje Chatham Financial, za godinu dana iznosi 3,149 %, a za tri godine 3,334 %. To nije prognoza ESB-a ni banaka, nego pokazuje kamatu koju tržište danas ugrađuje u cijene swapova. Podaci provjereni 19. listopada 2026.
Tko određuje kamatne stope u Hrvatskoj?
Hrvatska je u europodručju, pa ključne kamatne stope ne određuje Hrvatska narodna banka samostalno. Monetarnu politiku europodručja provodi Eurosustav, koji čine Europska središnja banka i nacionalne središnje banke država članica EU-a čija je valuta euro. Upravno vijeće ESB-a svakih šest tjedana odlučuje o tri ključne kamatne stope: kamatnoj stopi na novčani depozit, kamatnoj stopi za glavne operacije refinanciranja i kamatnoj stopi za mogućnost posudbe na kraju dana.
Što je EURIBOR i tko ga utvrđuje?
EURIBOR je referentna kamatna stopa novčanog tržišta u eurima. Mjeri stopu po kojoj kreditne institucije mogu pribaviti sredstva u eurima na neosiguranom novčanom tržištu. Utvrđuje ga i objavljuje European Money Markets Institute (EMMI) za pet ročnosti: tjedan dana te jedan, tri, šest i dvanaest mjeseci. Objavljuje se svakog radnog dana sustava TARGET u 11 sati po srednjoeuropskom vremenu ili nešto kasnije.
Kako promjena EURIBOR-a utječe na obrok kredita?
Kod promjenjive kamatne stope kamata je zbroj referentne stope, primjerice EURIBOR-a, i marže banke. Kad referentna stopa poraste, banka pri sljedećem usklađivanju poveća kamatu i obrok, a kad padne, obrok se smanji. Kod kombinirane stope obrok je fiksan tijekom fiksnog razdoblja, a nakon toga se veže uz referentnu stopu. Kod fiksne stope promjena EURIBOR-a ne mijenja obrok.